岳阳纸业（600963）

　　2007年公司实现净利润为1.15亿元，同比增长32.97%；EPS为0.29元。公司业绩增长的主要原因是2007年公司主导产品转向生产盈利能力更高的文化纸，提高了公司综合毛利率。公司未来投资亮点较多。首先，公司文化纸毛利率稳步上升，盈利能力逐步提高。其次，子公司林业资产盈利能力将逐步体现。再次，新项目建设按部就班。最后，整体上市、资产注入预期依然存在。后市建议关注。

　　海正药业（600267）

　　公司与德国合作伙伴申报的氟伐他汀药证将在8月份欧洲部分国家专利到期后获批，目前已有终端销售合作客户可消化3000万元人民币规模订单；他克莫司项目将于今年提交仿制药的生物等效性材料，明年随着西班牙等国专利到期，也将以制剂形式进入欧洲市场。和雅来合作的万古霉素项目获利丰厚，上述合作未来有望成为国内药企与大型跨国公司竞合的典范。建议中期关注。

　　中航光电（002179）

　　公司具有较浓厚的“市场导向”企业文化，在内部机制上坚持“民营机制”和“外资管理”，管理素质较强，这也是区别于大多数军工企业的特点。公司军用航空业务在国内具有较大的优势，目前主要军用机型机体内电连接器全部为公司产品，公司主营业务受益于国内军用与民用市场增长。在募集资金投入项目投产后将大大提升公司的生产能力，预计2008年、2009年每股收益为1.21元、1.59元。